Hyundai Italy, succursale italiana di Capital Bank Europe, ha perfezionato la sua seconda operazione di cartolarizzazione a valere su crediti originati dalla succursale italiana e derivanti da finanziamenti concessi per l'acquisto di autoveicoli, per un valore complessivo di circa 650 milioni di euro. L'operazione è stata strutturata per finalità sia di liquidità sia di significativo trasferimento del rischio di credito.
La cartolarizzazione è stata strutturata nel rispetto dei requisiti di semplicità, trasparenza e standardizzazione (STS) previsti dalla regolamentazione europea (Reg. UE 2017/2402). Prime Collateralised Securities (PCS) EU SAS ha agito in qualità di terzo verificatore di tali requisiti. I titoli asset-backed dell'operazione sono stati emessi dalla società veicolo Fulvia SPV S.r.l. I titoli di classe A1, A2, B, C, D ed E hanno ottenuto un rating da parte di DBRS e Fitch, sono stati quotati presso la Borsa del Lussemburgo e sono stati collocati sul mercato. I titoli junior (classe Z) non hanno ottenuto rating, né sono stati quotati.
DLA Piper ha assistito Banco Santander, in qualità di arranger e joint lead manager, nonché Crédit Agricole Corporate and Investment Bank e Intesa Sanpaolo (divisione IMI CIB), in qualità di joint lead managers, con un team coordinato dal partner Luciano Morello e guidato dall'avvocato Erik Negretto, coadiuvato dall'avvocato Pietro Milanesi e da Giuliana Cantarella e Asja Seddio. Gli aspetti fiscali dell'operazione sono stati seguiti dal partner Andrea Di Dio, coadiuvato dall'avvocato Valentina Trappolini. Un gruppo di professionisti delle sedi di Milano e Londra ha prestato consulenza in merito ai profili di diritto inglese. Il partner James V. Williams, III, dell'ufficio di New York ha prestato assistenza in relazione agli aspetti di diritto US dell'operazione. Il partner Wolfram Distler, dell'ufficio di Francoforte, ha prestato assistenza in relazione ad alcuni aspetti di diritto tedesco dell'operazione.
A&O Shearman ha assistito Hyundai Italy con Pietro Bellone, Martina Gullino, Anna Zanolli, Giovanni Chiarli ed Elia Ferdinando Clarizia.
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