PedersoliGattai e Deloitte con il fondo Kyip per l’acquisizione di Istituto Volta

PedersoliGattai ha assistito Kyip Capital SGR nell’acquisizione di Istituto Volta, in nome e per conto del fondo comune di investimento mobiliare di tipo chiuso Kyip Investment Fund. Deloitte Financial Advisory si è occupata della due diligence finanziaria.

Fondato nel 2010 dalla famiglia Tittozzi, Istituto Volta - tramite le sedi di Milano, Roma, Napoli e Bari e i brand Istituto Volta, Formamente e Pianeta Studio - offre numerosi corsi di formazione professionale, prevalentemente nel mondo IT ed Healthcare (che generano circa il 60% del fatturato) oltre a corsi tecnici di specializzazione accreditati da diverse regioni italiane.

L’acquisizione rappresenta la piattaforma iniziale che Kyip intende sviluppare nel mondo della formazione professionale, industria ancora estremamente frammentata e con significativi margini di miglioramento. Prevista una crescita della piattaforma Volta sia per linee interne - anche grazie ad un importante rafforzamento dell’offerta didattica - sia per linee esterne, tramite acquisizioni di business complementari e accordi con associazioni di categoria e distretti industriali.

Gli studi legali e advisor coinvolti nell’operazione

PedersoliGattai ha assistito Kyip con un team corporate composto dal Partner Lorenzo Fabbrini, dal Senior Associate Roberto Garrone e dall’Associate Angela Russo e con un team finance composto dal Partner Gian Luca Coggiola e dall’Associate Enrico Fontanini. I profili di due diligence sono stati seguiti dal Senior Associate Matteo Bortolotti e dall’Associate Ludovica Cimini.

Pirola Pennuto Zei & Associati ha assistito il fondo Kyip, per gli aspetti di tax structuring dell’acquisizione, con un team guidato dalla Partner Nathalie Brazzelli, coadiuvato dall’Associate Partner Filippo Jurina e dall’Associate Andrea Batani.

Per gli aspetti relativi alla due diligence finanziaria è intervenuta Deloitte Financial Advisory con un team guidato dal Partner Guido Manzella e per quelli relativi alla due diligence fiscale Deloitte STS con un team guidato dalla Equity Partner Valentina Santini e dal Partner Andrea Bravo; EYParthenon si è occupata degli aspetti legati alla due diligence commerciale. Ethica Corporate Finance, con il partner Filippo Salvetti, ha assistito Kyip in qualità di advisor M&A.

PedersoliGattai (con un team dell’ex studio Pedersoli) ha inoltre assistito i venditori nel contesto dell’operazione con un team corporate composto dal Partner Alessandro Marena, dal Counsel Massimo Trimboli Raguseo e dal Trainee Amedeo Volpi. Per gli aspetti finanziari i venditori sono stati assistiti da Alantra con un team guidato da Marcello Rizzo.