UniCredit S.p.A. ha annunciato il lancio di un'offerta di riacquisto per cassa del proprio prestito obbligazionario subordinato a tasso fisso denominato in euro Euro 1,250,000,000 Fixed Rate Resettable Tier 2 Subordinated Callable Notes due 15 January 2032, con un importo nominale complessivo in circolazione pari a 1,25 miliardi di euro, secondo i termini del Tender Offer Memorandum datato 12 maggio 2026. L'offerta rientra nella gestione della struttura finanziaria della banca.
Contestualmente, la banca ha annunciato l'emissione di un nuovo prestito obbligazionario subordinato Tier 2 callable in forma dematerializzata, destinato a investitori istituzionali. Il bond, per un valore nominale di 1,25 miliardi di euro e scadenza a 10 anni richiamabile dopo 5, prevede un tasso fisso pari a 4,231% fino a maggio 2031. A partire da tale data, se non sarà richiamato dall'emittente, la cedola sarà rideterminata sulla base del tasso swap a 5 anni aumentato dello spread iniziale. L'obbligazione è documentata ai sensi del programma Euro Medium Term Note di UniCredit S.p.A. ed è stata ammessa a quotazione presso il mercato regolamentato della Borsa del Lussemburgo.
A&O Shearman ha assistito UniCredit S.p.A. nelle operazioni con un team diretto dal partner Cristiano Tommasi, con la counsel Sarah Capella, coadiuvati dalla senior associate Elisabetta Rapisarda e dai trainee Antonio Iuliano e Maria Kareeva. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia ha prestato assistenza per gli aspetti tax.
Linklaters ha agito al fianco degli istituti finanziari joint lead manager con un team guidato dai partner Anna Ferraresso e Ugo Orsini, con la counsel Linda Taylor, la managing associate Laura Le Masurier e l'associate Leonardo Agostini.
Per UniCredit S.p.A. gli aspetti legali dell'operazione sono stati seguiti dal team interno Business Legal Advice, con il supporto di Rosa Piscitelli, Roberta Grasselli e Marco Daina.
