Sustainability-linked bond di Aeroporti di Roma da 500 mln di euro. I legali

Aeroporti di Roma S.p.A. ha completato il collocamento di un sustainability-linked bond da 500 milioni di euro con scadenza a 8 anni (17 febbraio 2034), destinato a investitori istituzionali. Nell'operazione A&O Shearman ha affiancato gli istituti finanziari Active Bookrunners Banca Akros, Barclays, BNP PARIBAS, Crédit Agricole CIB, IMI - Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Natixis, Société Générale e UniCredit (B&D).

Il bond prevede una cedola annua fissa pari al 3,625%. I titoli sono stati emessi nell'ambito del programma Euro Medium Term Note (EMTN) di Aeroporti di Roma e saranno quotati sul mercato regolamentato della Borsa di Dublino.

L'emissione collega il costo del debito al raggiungimento di specifici obiettivi di sostenibilità (SPTs) legati a indicatori di performance (KPIs) relativi all'azzeramento entro il 2030 delle emissioni di CO2 controllate direttamente da ADR (scope 1 e 2) e alla riduzione delle emissioni scope 3 per passeggero derivanti dagli aeromobili nelle fasi di rullaggio, decollo e atterraggio (landing and takeoff) all'aeroporto di Fiumicino. In caso di mancato conseguimento di uno o più SPTs è previsto l'aumento della cedola per le tre scadenze del 2032, 2033 e 2034: incremento di 20 bps per anno in caso di mancato raggiungimento di un solo SPT oppure di 25 bps per anno in caso di mancato raggiungimento di entrambi gli SPTs.

Il team di A&O Shearman è stato diretto dal partner Cristiano Tommasi, con il supporto della counsel Sarah Capella, dell'associate Marco Mazzurco e della trainee Lisa Avitabile. Elia Ferdinando Clarizia, counsel, ha curato i profili tax.

Legance ha operato con Andrea Giannelli, Antonio Siciliano, Niccolò Milesi, Riccardo Petrelli e Melania Giorgio.