Illimity ha finalizzato la cartolarizzazione di un portafoglio di Non-Performing Loans avente un Gross Book Value di circa 475 milioni di euro alla Data di Cut-Off (30 giugno 2021).
Il portafoglio si compone di crediti originati da alcuni istituti finanziari italiani, acquisiti da illimity tra il 2018 e il 2021, ed è caratterizzato da crediti secured per il 48% del GBV.
I crediti secured hanno come sottostante sia asset residenziali sia non-residenziali, rispettivamente rappresentanti il 30,4% e il 69,6% del valore totale degli immobili con ipoteca di primo grado.
Il veicolo di cartolarizzazione ha emesso note senior equivalenti all'81% del nominale di emissione e note subordinate per il restante 19%. Le note senior sono state interamente sottoscritte da illimity e hanno ricevuto un rating investment grade (BBB). Le note mezzanine e junior sono state cedute a investitori terzi a eccezione del 5% ritenuto da illimity in accordo con i requisiti regolamentari.
Nell'ambito dell'operazione illimity ha agito sia da co-arranger insieme a Banca IMI, sia da Sponsor. Cerved Credit Management agirà da Master e Special Servicer del portafoglio.
Andrea Clamer, Head of Distressed Credit Division di illimity: "Con la cartolarizzazione annunciata oggi, si conferma la capacità di illimity di operare nel settore Distressed Credit con un approccio fortemente dinamico in grado di ottimizzare attraverso diversi strumenti il processo di valorizzazione di crediti acquisiti".
Paolo Pellegrini, Amministratore Delegato di Cerved Credit Management: "Questa operazione ci conferma come un player strategico su operazioni di cartolarizzazione con rating, caratterizzate da elevata complessità e da tempistiche di preparazione molto compresse. La nostra partecipazione risulta particolarmente importante perché indica che il Credit Management torna a essere centrale per il Gruppo Cerved, alla luce del cambio di strategia del nuovo azionista".
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